Analys av HEXPOL AB

Årtal och kvartal:

2025, Q2

Översikt

HEXPOL AB har visat tecken på motståndskraft i en osäker värld, även om rapporten för andra kvartalet 2025 visar en nedgång i försäljningen till 4,997 MSEK från 5,454 MSEK föregående år, vilket motsvarar en minskning med 8%. EBIT har också minskat från 911 MSEK till 756 MSEK med en EBIT-marginal på 15.1% (jämfört med 16.7%).

Nyckeltal

• Försäljningsminskning: Försäljningen minskade med 8% i Q2 och med 3.6% för hela första halvåret 2025 jämfört med 2024.

• EBIT: EBIT minskade med 17% till 756 MSEK (från 911 MSEK).

• Vinst per aktie: Vinst per aktie har också minskat från 1.90 SEK till 1.56 SEK för andra kvartalet.

• Balansräkning: HEXPOL har fortsatt en stark balansräkning med en solid likviditet och en eget kapitalandel på 57%.

Investeringsstrategi

Bolaget ser en tillväxt i sin affärsverksamhet inom Engineered Products-området, samtidigt som affärsområdet Compounding har sett en svag efterfrågan framåt, särskilt från den automotive sektorn.

Det är värt att notera att HEXPOL börjat förbättra sin hållbarhet och har en ambitiös plan för att minska koldioxidutsläppen med 75% inom en snar framtid, vilket kan vara attraktivt för investerare som fokuserar på hållbarhet.

Risker

• Svag efterfrågan från den nordamerikanska marknaden och osäkerhet angående handelshinder kan påverka framtida intäkter.

• Det finns en risk för ökad volatilitet från valutaeffekter, vilket har hållit tillbaka rapporterade siffror.

Långsiktiga mål

HEXPOL uppvisar motståndskraft men har inte nått sina långsiktiga mål för intäktsökning under det senaste kvartalet. Bolaget behöver adressera den svaga efterfrågan i sina största marknader för att nå sina mål i framtiden.

Framtidsutsikter

Framtiden verkar osäker på kort sikt, men med företagets investeringar i förvärv och fokus på ekologiska och hållbara produkter kan det finnas potential för avkastning i det längre perspektivet.

Rekommendation

Givet den nuvarande finansiella pressen, nedgången i försäljning och EBIT, samt osäkerheten på marknaden, rekommenderar jag att investerare 🇸🇪avvaktar innan de gör en ny investering i HEXPOL.

Rekommendation: 🟡